تغییرات تکنولوژیک سیستم پرداخت را آنطور که می شناسیم تغییر خواهد داد و فناوری بلاک چین احتمالا با تسهیل ظهور ارزهای دیجیتال نقش بسیار مهمی در این فرآیند ایفا خواهد کرد. جنبه های کلیدی فناوری هایی که این تحول را ممکن می کند چیست؟احتمال موفقیت کدام ارزهای دیجیتال بیشتر است؟
پیشرفت در رمزنگاری، همراه با پتانسیل برای انتقال و ذخیره سازی داده ها، ظهور به اصطلاح فناوری های دفتر کل توزیع شده (DLTs) را ممکن ساخته است. اینها پایگاه‌های داده‌ای هستند که نسخه‌های یکسان متعددی از آنها بین شرکت‌کنندگان در شبکه توزیع شده و به شیوه‌ای هماهنگ و توافقی به‌روزرسانی می‌شوند. جذابیت بزرگ DLT ها این است که اجازه می دهند داده ها به طور ایمن مدیریت و به اشتراک گذاشته شوند، و همچنین ذخیره شوند، بدون اینکه امکان تغییر اطلاعات وجود داشته باشد. شناخته شده ترین نوع DLT یک بلاک چین است که اطلاعات را در بلوک ها سازماندهی می کند و به طور منظم آن را با دفتر کل مقایسه می کند که قابل حذف نیست.
فناوری بلاک چین بر سه عنصر کلیدی استوار است:
- به لطف رمزنگاری، هر بلوک اطلاعات به طور منحصر به فرد شناسایی می شود.
- شرکت کنندگان در شبکه باید تمام اطلاعات وارد شده به شبکه را تایید و تایید کنند.
- رجیستر ضد دستکاری و تغییرناپذیر است و هک یا تغییر آن را بسیار دشوار می کند.
فناوری بلاک چین ظهور ارزهای رمزنگاری شده را تسهیل می کند، زیرا با ایجاد یک ثبت مشترک از همه تراکنش ها و ایجاد یک روش غیرمتمرکز اعتبارسنجی، می توان پول را به صورت دیجیتالی بین کاربران، به طور مستقیم رد و بدل کرد (زیرساخت های پرداخت سنتی یک واسطه مرکزی دارند، مانند بانک مرکزی،یک شرکت پردازش پرداخت دیجیتال، یک پلت فرم تلفن همراه و غیره). شناخته شده ترین کاربرد فناوری بلاک چین در دنیای مالی تسویه حساب است (در نقل و انتقالات برون مرزی، ارزهای دیجیتال می توانند نقش ارزنده ای به عنوان یک ارز پل ایفا کنند)، همانطور که در فلوچارت اول نشان داده شده است.
بلاک چین، یک فناوری به سرعت در حال توسعه که می تواند توسعه برنامه های کاربردی را برای استفاده انبوه تسهیل کند
یکی از مناطقی که بیشترین کار را انجام می دهد ، بهبود مقیاس پذیری سیستم های پرداخت blockchain ، یکی از مواد اصلی آنها است. اولین ابتکاراتی که پدیدار شد ، شبکه های کاملاً غیر متمرکز و عمومی بودند. در این موارد ، از آنجا که همه شرکت کنندگان باید معاملات را تأیید کنند ، تعداد معاملات که می توانند پردازش شوند بسیار محدود است (یک نمونه اصلی آن بیت کوین است که 7 معاملات در ثانیه را در مقایسه با 65،000 ویزا پردازش می کند) و هزینه های انرژی بسیار زیاد استوادیکی از راه حل های مورد بررسی ، استفاده از شبکه های مجوز است که در آن یک مدیر شبکه را کنترل می کند و تصمیم می گیرد که چه کسی می تواند در آن شرکت کند. مزیت چنین شبکه هایی این است که آنها مقیاس پذیر تر هستند و اجازه می دهند تا معاملات بسیار سریعتر تأیید شوند ، اگرچه در برابر حملات با هدف تغییر دفترچه آسیب پذیرتر هستند.
این مهم است که روشن شود که پیشرفت های فناوری در بخش مالی فراتر از ارزهای رمزنگاری شده و DLT ها است و آنها پیشرفت هایی را در سرعت و عملکرد سیستم های پرداخت امکان پذیر کرده اند. مثال خوب این پیشرفت های دیدنی و جذاب در پرداخت های تلفن همراه است. علاوه بر این ، همانطور که دیدیم ، فناوری blockchain از پتانسیل زیادی برخوردار است ، اگرچه می توان بدون نیاز به استفاده از آن ، ارز دیجیتالی صادر کرد. در حقیقت ، یک مقام با اختیارات متمرکز فرآیند ، مانند یک بانک مرکزی ، می تواند با توسعه زیرساخت ها بر اساس سیستم های پرداخت که امروزه در حال کار هستند ، این کار را انجام دهد.
مناطق اصلی که استفاده از ارزهای رمزنگاری می تواند مفید باشد عبارتند از:
• معاملات مالی بین المللی. اگرچه فناوری blockchain تنها گزینه ای نیست که در این زمینه مورد بررسی قرار می گیرد ، اما کاندیدای روشنی برای بهبود کارآیی پرداختهای مرزی با کاهش هزینه های درگیر و افزایش سرعت معاملات در مقایسه با سیستم های بسیار متمرکز است.
• کاهش اقتصاد زیرزمینی. علیرغم یکی از ویژگی های اصلی ارزهای رمزپایه ناشناس بودن معاملات ، مکانیسم ها می توانند برای تسهیل در شناسایی فعالیت های غیرقانونی طراحی شوند. به عنوان مثال ، آنها می توانند به گونه ای طراحی شوند که پرداخت در مناطق خاص یا مبلغ مشخصی ناشناس نباشد.
• آنها می توانند گنجاندن مالی را در کشورهای توسعه نیافته یا نوظهور ارتقا دهند ، جایی که بخش قابل توجهی از جمعیت بدون آنکه بدون بانک باشد (اما می تواند ارزهای رمزنگاری شده را در یک کیف پول دیجیتالی مرتبط با تلفن همراه خود ذخیره کند).
همه ارزهای رمزپایه برابر نیستند
مطابق تعریف BIS ، 1 ارز رمزنگاری شده به دلیل اینکه دیجیتالی هستند و به دلیل اجازه دادن به مبادلات انجام می شوند ، به طور همتا انجام می شود. با این حال ، انواع مختلفی از ارزهای رمزپایه وجود دارد. به اصطلاح «گل پول» به ما کمک می کند تا ارزهای مختلفی از جمله ارزهای رمزنگاری شده را بر اساس ویژگی های آنها در مهمترین زمینه ها طبقه بندی کنیم: نوع صادرکننده ارز (بانک مرکزی یا نه) ، دسترسی آن (بسیار در دسترس یا محدود)، فرم آن (دیجیتال یا فیزیکی) و مکانیسم انتقال آن (همتا به همتا یا متمرکز).
-
به کمیته پرداخت و زیرساخت های بازار (2015) مراجعه کنید.«ارزهای دیجیتال». بیس
به عنوان مثال ، بسته به صادرکننده ، سه کلاس اصلی ارزهای رمزپایه وجود دارد:
- ارزهای رمزنگاری خصوصی: توسط یک نهاد شخصی یا خصوصی صادر می شود.
- ارزهای رمزنگاری شده بانک مرکزی.
- راه حل های ترکیبی (ارزهای مصنوعی رمزنگاری): بانک مرکزی صادرکننده است ، اما مجموعه ای از اشخاص خصوصی مسئولیت تعامل و نوآوری مشتری را بر عهده دارند (در اقتصادهای پیشرفته ، نامزد طبیعی بانک های تجاری خواهد بود).
پیشینی ، اگر یک بانک مرکزی به صدور رمزنگاری پایان یابد و یک چارچوب نظارتی کاملاً تعریف شده داشته باشد و هیچ تردیدی در مورد امنیت آن وجود ندارد ، به احتمال زیاد به عنوان یک نوع پرداخت گسترده پذیرفته می شود. با حمایت از یک موسسه عمومی که نمی تواند شکست بخورد ، صرف این که بخشی از پس انداز و معاملات با نسخه «رمزنگاری» ارز انجام می شود ، نباید بر ارزش آن تأثیر بگذارد. در مقابل ، برای ارزهای رمزنگاری خصوصی ، حفظ ارزش پایدار برای آنها سخت تر است زیرا این امر به میزان پذیرش و پذیرش آنها بستگی دارد. با توجه به اینکه این امر به طور ناگهانی می تواند تغییر کند ، ارزش آنها بی ثبات تر است.
در هر صورت ، پیشنهادات در حال ظهور است که تلاش برای غلبه بر این ضرر است. به اصطلاح stablecoins به دنبال حل این مشکل با تعیین نرخ ارز ثابت بین رمزنگاری و دارایی با ارزش پایدار (مانند ارز یک کشور پیشرفته) است. ترازو ، رمزنگاری پیشنهادی توسط فیس بوک ، تحت این خانواده از ارزهای رمزنگاری قرار می گیرد. 2
استدلال ها اغلب به نفع توسعه ارزهای رمزنگاری شده توسط یک بانک مرکزی است که می تواند ابزارهای سنتی سیاست پولی را تکمیل کند. به عنوان نمونه ، تعیین نرخ بهره برای ارز دیجیتال ، دامنه ابزارهای موجود در بانک مرکزی را گسترش می دهد. 3
با این حال ، معرفی ارزهای رمزنگاری شده توسط بانکهای مرکزی نیز خطرات را با توجه به اینکه حداقل تا حدودی می توانند در کاهش واسطه گری در فعالیتهای مالی کمک کنند ، ایجاد می کند:
