بازارهای باند

بازارهای اوراق بهادار به بازارهای مالی اشاره می کنند که در آن صدور ، خرید و فروش اوراق بهادار بدهی مانند اوراق قرضه اتفاق می افتد. نام های دیگر شامل بازارهای بدهی ، بازارهای درآمد ثابت و بازارهای اعتباری است.

این یک بستر برای شرکت ها و دولت ها با صدور ابزارهای بدهی مانند اوراق قرضه است. شرکت ها معمولاً برای تأمین مالی عملیات و پروژه های در مقیاس بزرگ اوراق قرضه صادر می کنند. در عین حال ، دولت اوراق قرضه ای را برای تأمین مالی هزینه های دولت یا هزینه ها ، از جمله هزینه های زیرساختی و بازپرداخت بدهی صادر می کند. یک نمونه بازار اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده است.

فهرست مطالب

غذای اصلی

• بازار اوراق بهادار مکانی برای تجارت اوراق بهادار بدهی است که توسط دولت ها یا شرکت ها برای جمع آوری سرمایه صادر شده است.
• عمدتا دو نوع ، اولیه و ثانویه وجود دارد. اولین شماره از ابزارهای بدهی خاص به سرمایه گذاران در بازار اولیه رخ می دهد. سپس ، در بازار ثانویه ، سرمایه گذاران می توانند اوراق قرضه خریداری شده از بازار اولیه را تجارت کنند.
• شرکت ها این اوراق بهادار بدهی را به عنوان اوراق قرضه برای جمع آوری سرمایه برای پروژه های جدید یا تأمین مالی عملیات تجاری صادر می کنند.
• دولت برای تأمین مالی هزینه های دولت یا هزینه های دولت ، از جمله هزینه های زیرساختی و بازپرداخت بدهی ، اوراق قرضه صادر می کند.

بازارهای اوراق بهادار توضیح داده شده است

بازارهای اوراق قرضه برای نهادهای شرکتی و دولتی به وجود آمده است زیرا به آنها کمک می کند تا به راحتی و انعطاف پذیر سرمایه را افزایش دهند. در درجه اول ، این شرکت به شرکت ها اجازه می دهد تا بدون ایجاد رقیق عدالت ، سرمایه را بدست آورند. علاوه بر این ، استفاده از ابزارهای بدهی برای به دست آوردن سرمایه ، هزینه سرمایه را کاهش می دهد زیرا هزینه بهره مرتبط با چنین ابزاری قابل پرداخت مالیات است. در مجموع ، شرکت ها می توانند یک ساختار سرمایه بهینه بسازند و مکانی برای تجارت اوراق بهادار بدهی هستند.

پدیده های پولی مانند تورم تأثیر در بازارهای بدهی ایجاد می کند. قیمت اوراق قرضه با افزایش نرخ بهره و برعکس کاهش می یابد. هنگامی که اقتصاد در حال رونق است ، تظاهرات بازار سهام و شرکت های برتر از بازار یک سناریوی مشترک است و سرمایه گذاران بیشتر از ابزارهای بدهی که باعث می شود سرمایه گذاری از بازار بدهی به بازار سهام منتقل شود ، به سهام علاقه مند خواهند بود. در همین زمان ، در طی یک بازار خرس یا فروپاشی بازار سهام ، سرمایه گذاران سرمایه گذاری را به اوراق قرضه منتقل می کنند که در مقایسه با سهام موجود در یک بازار بی ثبات یا خرس است.

انواع بازارهای باند

به طور کلی ، آن را به اولیه و ثانویه طبقه بندی می شود.

بازار اصلی

در بازار اولیه ، ابزارهای بدهی جدید در ابتدا برای عموم صادر می شود. هنگامی که یک شرکت یا نهاد دولتی تصمیم به جمع آوری سرمایه برای پروژه های جدید و گسترش می کند ، آنها با کمک نهادهایی مانند بانک های سرمایه گذاری اوراق قرضه صادر می کنند. بانکهای سرمایه گذاری با یافتن سرمایه گذاران و فعالیت به عنوان واسطه بین نهادهای صادر کننده و سرمایه گذاران ، صدور اوراق قرضه را تسهیل می کنند.

فروشگاه دوم

بیشتر معاملات در بازار ثانویه اتفاق می افتد زیرا سرمایه گذاران که ابزار بدهی را در بازار اولیه خریداری می کنند ، آنها را در بازار ثانویه تجارت می کنند. این بازار است که یک سرمایه گذار که صاحب ساز است ، آن را از طریق واسطه هایی مانند کارگزاران به سایر سرمایه گذاران علاقه مند می فروشد. همچنین ممکن است اتفاق بیفتد که سرمایه گذاران نهادی ابزاری را از بازار اولیه خریداری کرده و سپس آنها را در بازار ثانویه به سرمایه گذاران بفروشند.

مزایا و معایب

• از این رو به سرمایه گذاران یک تجربه پرتفوی کمتری و متعادل نسبت به سرمایه گذاران مهمتر است.
• درآمد ثابت را برای سرمایه گذاران تضمین می کند.
• عوامل خطر در مقایسه با بازار سهام کم است.
• آژانس های رتبه بندی به طور جهانی اوراق قرضه را ارزیابی می کنند.

• محصولات برگشت کمتری را تولید می کند. از این رو این برای افراد متقاضی ریسک نیست که به دنبال بازده بالایی هستند.
• برای سرمایه گذاری اوراق قرضه حداقل مقدار لازم است.
• سرمایه گذاران با ریسک هایی مانند ریسک تورم ، ریسک نرخ بهره ، ریسک پیش فرض ، ریسک سرمایه گذاری مجدد و ریسک اعتباری روبرو هستند.
• اوراق قرضه مبلغ اصلی را پرداخت نمی کند تا اینکه به تاریخ سررسید آنها برسد ، که به طور کلی مدت طولانی 10 سال ، 20 سال و غیره است.

بازار اوراق بهادار در مقابل بازارهای سهام

سوالات متداول (سؤالات متداول)

به طور کلی ، در کشورهای توسعه یافته ، بازار بدهی بسیار بزرگتر از بازار سهام است. همچنین ، حجم معاملات در اوراق قرضه در مقایسه با سهام زیاد است. از سال 2021 ، طبق اعلام انجمن صنعت اوراق بهادار و بازارهای مالی (SIFMA) ، اندازه بازار بدهی 46 تریلیون دلار برای بازار ایالات متحده است.

در چین توسط سه زیر مجموعه ارائه می شود. بزرگترین زیرمجموعه بازار اوراق قرضه ارز محلی چین است که در آن اوراق قرضه در سرزمین اصلی چین صادر می شود و در Renminbi آمده است. دومین قسمت بزرگ ، بازار اوراق قرضه سخت ارز در کشور چینی است که در آن اوراق قرضه توسط چین یا اشخاص چینی در سرزمین اصلی چین در ارزهای بازارهای توسعه یافته ، معمولاً دلار آمریکا صادر می شود. سرانجام ، سومین زیر مجموعه بازار اوراق قرضه ارز محلی چین است که از اوراق قرضه صادر شده در خارج از سرزمین اصلی چین (در درجه اول هنگ کنگ) تشکیل شده و در Renminbi آمده است.

سرمایه گذاری قابل توجه مورد نیاز برای بخش زیرساخت ها به اهمیت بازار بدهی به خوبی توسعه یافته در هند اشاره دارد. از مارس 2021 ، اندازه بازار حدود 2 تریلیون دلار آمریکا است.

مقالات توصیه شده

این راهنمایی برای بازارهای باند و تعریف آن بوده است. ما انواع ، جوانب مثبت ، منفی ، مثالها ، ایالات متحده ، هند و چین اوراق بهادار بازار و در مقابل بازار سهام را توضیح می دهیم. می توانید از مقاله های زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -

منابع بانکی سرمایه گذاریپایه و اساس بانکداری سرمایه گذاری ، مدل سازی مالی ، ارزیابی ها و موارد دیگر را بیاموزید.

به Wallstreetmojo YouTube بپیوندید

منابع اکسل رایگانخانم اکسل را از ابتدا بیاموزید. فرمول های مستر اکسل ، نمودارها ، میانبرها با 3+ساعت ویدیو.

به اینستاگرام Wallstreetmojo بپیوندید

دوره مدل سازی مالی رایگانیادگیری مدل سازی مالی در اکسل با این راهنمای گام به گام (مطالعه موردی Colgate)